【股利養老法】退休靠股息？別笑，經濟學家也會說這招超實用！

你以為靠股息養老是財經YouTuber講爽的？錯錯錯。其實，這套看似樸素又無聊的理財法，背後有學理、有理論、有模型支持——而且全世界不少人真的這樣退休成功！

來，我們用輕鬆的方式，一邊泡茶，一邊來聽點經濟學人的浪漫與現實。

股利養老法，是什麼？

簡單來說，就是：

我不再靠上班賺錢，而是靠資產自己生錢（股息、配息），來支付生活開銷。

這個概念其實不新，早在古代地主時代就有人靠收租過生活，現在只是把房子變成股票或ETF罷了——我們不是包租公，而是股息公！

一、理論支撐一：現代投資組合理論（Modern Portfolio Theory）

美國經濟學家馬可維茲（Harry Markowitz）1952年提出這個理論，強調：

不要把雞蛋放在同一個籃子裡。

高股息ETF正是這個理論的實踐版——它把很多穩定配息的公司包在一包股票裡，讓你：

風險分散（公司倒一家，還有別家撐著）

配息穩定（每年像「養殖紅蟳」一樣，安定出貨）

二、理論支撐二：有效市場假說（Efficient Market Hypothesis, EMH）

經濟學家尤金·法瑪（Eugene Fama）提出：

所有資訊都已反映在股價上，你想靠買賣差價來擊敗市場？門都沒有！

這就暗示了什麼？

長期持有、領股息，是更有勝算的方式。

與其天天盯盤搞得像腦壓升高，不如老老實實買進高股息ETF、領息過日子，反而比較輕鬆

三、理論支撐三：四個百分比法則（4% Rule）

美國財務規劃師威廉·本根（William Bengen）在1994年提出：「如果你的退休資產每年提領不超過4%，在30年內不會破產。」

換句話說：

如果你能靠股利達到4%收益率，就可以**「靠股利活得下去」**，本金還能慢慢成長！

比如，你有750萬，每年只花30萬（約4%），根本不用碰本金，股息自己幫你「洗衣煮飯帶小孩」——呃，講錯，是養你終老。

四、理論支撐四：FIRE 理念（Financial Independence, Retire Early）

現代年輕人最潮的理財流派——FIRE，就是講：

財務獨立，不靠工作也能活，提早退休當自由人。

其中一種路線就是靠股息現金流過生活。

想像一下：別人朝九晚五上班打卡，你在家數股息——是不是很像人生大逆轉？

那我該怎麼開始？

Step 1：設定目標

問問自己：「我一年要花多少錢過生活？」

再反推所需的本金。例如：

一年花36萬，股息殖利率5%，需要720萬本金

一年花48萬，殖利率6%，則要800萬

簡單吧？比高中的數學模擬考好懂多了。

Step 2：挑穩定配息商品

高股息ETF：0056、00878、00919、00929，這些都是熱門選項

有些搭配REITs（不動產信託）也能增加穩定現金流

記得分散風險，不要All in一檔，除非你想寫歌叫《我的股息一去不回來》。

Step 3：長期投入＋不亂賣

買進後就抱住，像養一隻會下金蛋的雞——

它不是寵物，是你的退休金製造機！

結語：不怕慢，只怕不開始

靠股息養老不是夢，也不是一夜暴富的戲碼，它是個慢慢變有錢的計畫。它讓你不用擔心勞保年金會不會被砍、也不怕孩子不養你，因為

你養得起自己，靠的就是那些默默為你打工的股票們。

所以，親愛的朋友們：

與其每天刷股價心驚膽跳，不如開始你的「退休金養殖計畫」，讓股利幫你養老，你只負責微笑！