錢不會自己來、但我們有辦法

靠勞保，風險有多大？——當國家保證不再是保證 在上一篇〈退休思維三部曲〉中，我談到資產的三大目的：減少支出、提高生活滿足、創造現金流。然而，當我們進一步檢視自己能倚賴的退休資源時，最熟悉、甚至被視為「理所當然」的，就是勞保年金。 但從現實層面來看，如果你將整個退休生活寄託於這張「國家支票」，其實風險並不小。這就牽涉到一個經典的退休財務理論：安全收入假說（Safe Income Hypothesis）。 一、從「安全收入假說」看勞保的問題 安全收入假說認為，穩定、可預期的退休金流（如年金、租金、股利等），能顯著提升退休者的心理安全感與實際生活品質。然而，這個「穩定」的前提，建築在制度穩健與政策可信的基礎上。 一旦國家財政出現問題，這種「安全感」就會崩解。以台灣為例： 1. 勞保基金將破產？ 根據主計處與勞動部的推估，勞保基金將於2030年用罄。即便政府會進行撥補，但根本赤字未解，改革勢在必行。而每一次的改革，實際上都在削弱退休者原本預期的收入安全。 這反映出「政治風險」與「制度風險」是退休資產配置中最常被忽略的隱性風險。 2. 你能領多少？ 舉例：若你月投保3萬元、工作年資30年，退休後月領約15,000～18,000元。乍看能勉強過活，但當你將這筆金額投入「購買力折現模型（Purchasing Power Discounting Model）」後，你會發現：通膨 + 長壽 = 實質收入縮水。 台灣正快速邁入超高齡社會，醫療與生活支出只會愈來愈高，這筆勞保金在未來能買到的東西，很可能大幅減少。 3. 政策說改就改 很多人會誤以為：「我繳的保費等於我以後的退休金」。但別忘了，勞保是社會保險，不是對價契約。政府有權調整條件，例如：提高請領年齡、延長投保薪資計算年限、降低給付比例等。 4. 單一收入來源風險高 **現代投資組合理論（Modern Portfolio Theory）**早就告訴我們：資產配置的核心在於分散風險。如果你退休後唯一的現金來源是勞保，一旦發生變數，幾乎無從補救。 把退休希望全壓在一個來源上，就等同於「把雞蛋放在同一個籃子裡」——這違反了所有理性財務規劃的原則。 二、勞保不是不能領，但不能是唯一 我不是說「勞保不能靠」，而是它不能是你退休現金流的唯一來源。這就帶我們回到上一篇提到的：資本導向 vs 現金流導向的思維差異。 多數人習慣以「資本總額」思考退...

退休金不夠怎麼辦？如何從現在開始建立「第二份收入」 退休後，最常聽見的一句話就是：「我還沒準備好退休金啊！」 事實上，台灣多數人並非在退休時帳上已備好幾百萬甚至千萬資產。反倒是邊走邊修、邊學邊補，才是大多數人的真實樣貌。 而我自己，也是在左肩骨折、失去勞動能力的那段時間，才開始真正思考：如果薪水沒了，生活怎麼辦？ 一、你不能再靠「工作收入」時，就要靠「資產現金流」 所謂第二份收入，其實就是：當你人沒在工作，收入還能進來的方式。 這和我們以前理解的加班、兼職不同，它更像是一種「讓錢替你工作」的設計。 常見的現金流來源有幾種： 1：股利收入： 如投資高股息ETF、配息型基金，讓資本變現金。 2：房租收入： 將不住的空屋、老家整理出租，或轉作短租。 3：數位被動收入： 寫作、線上課程、YouTube，雖需初期投入，但可長期受益。 4：小本生意/技能變現： 如果身體還能動，可以從事接案、導覽、教課等靈活工作。 二、別小看每月多出的那5,000元 很多人以為「第二份收入」就要像正職一樣月入數萬，才叫有效。但退休後，真正要解決的，是生活基本開銷。 假設你每月開銷25,000元，如果有5,000元來自股利或租金，就等於退休金壓力立刻少了20%。 這5,000元，不但能買菜、繳水電，還能買一點安心感。 三、從「資本導向」轉為「現金流導向」，是關鍵的轉念 我們從小到大都被教導要努力存錢、累積資產，但很少人告訴我們：「你累積的這些資產，每月能幫你生出多少錢？」 這就是所謂的「資本導向」與「現金流導向」的思維差異。 資本導向： 看總額，有1000萬覺得安心，但不會流動。 現金流導向： 看現金來源，有300萬但能月領2萬，日子反而更穩定。 退休後，我們需要的不是資本數字的漂亮，而是可以支付每月帳單的現金來源。 四、從現在開始，慢慢轉型你的資產組合 無論你是50歲、55歲，還是60歲，都不嫌晚。 以下是幾個可以立即開始的小動作： #檢視自己名下資產，有沒有閒置但能變現或出租的部分？ #檢查保險商品中，有無年金型、生存金型的可用資金。 #小額投入高股息ETF，開始累積配息感覺。 #若身體許可，選擇一項能以時間換現金的技能或服務。 五、結語：別怕從小開始，怕的是一直不開始 退休金不夠，其實是很多人共同的起點。 但真正的關鍵，不在於你現在手上有多少錢，而是：你有沒有意識到現金流的重要，並願意從今天...

延伸思考：從資本導向到現金流導向，退休規劃的關鍵轉念 在上一篇中，我分享了建立資產的三個目的：減少生活支出、提高生活滿足感，以及創造現金流。這三項功能，其實也對應著我對「退休規劃」這件事越來越清晰的理解。 尤其是這幾年，身體的狀況不再像年輕時那樣靈活，尤其在左肩骨折之後，我深深體會到勞動能力會隨時間遞減。當工作收入漸漸退出人生舞台時，我才真正開始認真思考：那接下來，要靠什麼維持生活？ 資本導向：數字很美，卻不一定能過日子 年輕時，我的觀念偏向資本導向。那時覺得資產就是愈多愈好，看著帳上股票市值、水泥土地估價、保險保單的總額，心裡會有種「自己還不錯」的安全感。 但當我骨折在家、無法出門打零工時，才赫然發現： 這些看似高額的資本，很多其實不會主動產生現金流，或變現不易。 帳上雖然有數百萬資產，但現金流卻像一條枯乾的河，過日子還是得從定存或股利中小心翼翼地提錢。 現金流導向：不求暴富，只求長流 也正是在那段復健期，我轉而研究「現金流導向」的理財思維。這種方式不像資本導向那樣強調「資產總額」，而是關心每月能流進多少錢來支持生活。 我開始配置一些穩定配息的高股息ETF、嘗試出租多餘的空間，甚至重新檢視保單的現金價值與生存金機制。 從那時起，我不再只問「我有多少資產？」 而是每天思考：「這些資產，每月能幫我帶來多少實際的生活費？」 退休，不只是終點，而是一場轉換 回頭看，骨折雖然帶來身體的痛，但也讓我提前模擬了一次「無法再工作」的狀態。 這場突如其來的事件，反而成為我對資產功能更深層理解的契機。 如今的我不再追逐「退休金夠不夠」這種模糊的問題，反而會一筆一筆檢視資產組合的現金流表現，就像農夫檢查水渠是否暢通。這種感覺，比帳面上的數字還來得安心。 寫給未來的自己，也寫給每個準備退休的人 如果你也正思考退休，不妨從問自己這兩個問題開始： 我的資產，是資本型的？還是能穩定產生現金流？ 如果明天我不再工作，我的生活開銷有沒有被妥善覆蓋？ 退休不是靠存到「一大筆錢」就結束規劃，而是靠資產與生活的匹配與流動來決定安穩的程度。 人生下半場，需要的不是爆發力，而是穩定的節奏。 我想，這才是真正能陪我們走遠的財務自由。

 資產的三重任務：生活中的減法、加法與現金流 資產的三種樣子：從一段人生轉彎開始說起 那年，左肩骨折，是我這輩子第一次真正停下來，什麼都不能扛，連穿衣、洗頭都得靠人幫忙。醫師說，復原需要時間，不能心急。於是我一個人在小鎮的房間裡，日子像被放慢成一格一格的底片。 也是在那段日子，我開始思考「退休」這件事。 不是因為我準備好了，而是身體誠實地告訴我：你要開始為不能勞動的未來做打算了。 一、減少生活支出——與房東說再見 我回頭看這些年，最大的開銷之一，就是房租。 若當年有能力買下一間屬於自己的小屋，現在就不必每年提心吊膽等房東漲價，也不用在物價上漲的壓力中，一邊算著退休金夠不夠用。 買房不是為了炫耀，而是為了減少未來幾十年重複的開銷。這是一種預先處理生活壓力的做法，把支出轉化為資產。 現在，我終於懂了：自住房，不只是牆和地板，它是心的安身之處。 二、提高生活滿足感——生活不該只是將就 骨折那段日子，有朋友載我出門散心。坐在副駕的我，看著窗外風景，突然明白：這些年我太節省了，捨不得買車、捨不得享受，甚至連放鬆都是罪惡感。 但人活著，不應該只是省錢過日子。我們努力理財，不是為了苦撐到老，而是讓老來的自己還能擁有選擇幸福的權利。 所以我開始重新看待那些提升生活品質的資產──一台車、一張舒適的沙發、一間能曬太陽的房間。它們或許不會「賺錢」，卻能讓我過得像個人，而不是一個活在Excel表格裡的數字機器。 三、增加現金流——為自己養一條小河 年輕時總認為，資產越多越好。但當我無法再靠勞力工作時，我才真正體會到：現金流才是關鍵。 股票裡的0056、房子的租金、甚至小額的債券利息，這些定期進帳的「小水流」，比帳面上的千萬資產還讓我安心。 現金流，是讓退休生活持續運作的引擎。你不必賣掉股票或房子，只要等那筆錢每月自動匯入，就能吃飯、繳費、喝杯咖啡。這不是財富自由的炫目口號，而是樸實又重要的生存節奏。 尾聲：資產的模樣，其實就是生活的選擇權 那次受傷讓我提前「預演退休生活」。從那之後，我不再單純追求資產數字的成長，而是開始思考每一筆資產能為我帶來什麼樣的未來。 是幫我節省支出？讓我活得自在？還是每月能送來一筆穩定的生活費？ 這三種資產的功能，像是生活的三條腿。缺一條，生活就會搖搖晃晃。 而我，正在學著讓它們平衡，像一張穩固的木椅一樣，安安靜靜地，撐住未來的日子。

有一種說法：「年輕人不存錢，吃喝玩樂，結果老了連咖啡都喝不起。」這話聽起來像是某個長輩的警告，總感覺帶點「不以為然」。但當我們看到一群年輕人圍坐在便利商店，手握一杯熱咖啡，聊著剛剛追完的劇、夢想還是沒方向，偶爾也聊聊月底怎麼結帳時，我不禁想， 這種生活未必是「精緻窮」，也許只是「精緻的享受生活」 年輕人為什麼不存錢？或許他們有自己的哲學 你聽過「年輕人薪水不高，怎麼可能存錢」這句話吧？的確，現在很多年輕人薪水五萬以下，結果卻看到他們在外面吃吃喝喝，打卡拍照，甚至還敢買個限量款公仔。很多長輩一看到，立馬判定：「這些小鬼，根本就是花錢如流水，沒一點理財觀念！」 但也許，他們有更深的生活哲學。你看，喝一杯咖啡、跟朋友聊八卦，這不就是「投資自己的未來」嗎？這不僅僅是喝咖啡，還是在收集生活中的點滴，體驗每一個能讓自己活得有滋有味的瞬間。未來怎麼樣？走一步算一步！ 有時候，我真覺得年輕人的快樂哲學比存款來得更具未來感。 咖啡館裡的哲學家：年輕人比你想的還聰明 長輩們總愛在年輕人面前擺出「投資未來」的大道理。聽久了，我有時忍不住想：「其實年輕人根本不缺這些老生常談的理財建議。」 你看那些年輕人，表面上在小7買個咖啡，實際上他們是在買「快樂」，買「體驗」，甚至是在「投資自己」。畢竟，如果老了坐在星巴克喝咖啡，看著過去的自己什麼都沒做，那才叫可悲吧？所以年輕人覺得：「先活得精彩，再說存錢！」 社會新聞版：《年輕人不存錢，結果……》 媒體一向喜歡用「年輕人不存錢」這樣的標題來吸引眼球。結果，這些報導往往落入「一刀切」的窠臼，總是將年輕人描繪成一群不思進取、只知道花錢享樂的小鬼。然後再搭配上幾個嚴肅的數字來告訴你，「這樣下去，社會就完了」。 我想說，等一下！走在街上的人，不一定是沒錢打車，有可能他是在散步消化午餐；喝一杯咖啡的人，也不一定是等著走向窮困的未來，他也許只是在跟朋友聊聊人生，擁抱一下當下的美好。** 00集團董事長的神來之筆：不存錢，去享受世界！ 你有聽過00集團董事長那句經典話嗎？「薪水在五萬以下的年輕人，不要存錢，去吃吃喝喝，看看世界，多交朋友。」他並不是說不努力工作，也不是說不理財，而是告訴年輕人：「享受當下，才能成為更好的人！」 比起把所有錢都存進銀行，最後只留下平淡無味的生活，這位董事長無疑是推崇「活在當下」的智慧。他理解，年輕人不只有工作、理財，還有一份對生活的熱...

一、老一輩的理財秘笈：苦就是富的味道？ 還記得阿公阿嬤的經典語錄嗎？ 「錢要省著用，不然老了會沒飯吃！」 「現在苦一點，將來才不會太苦！」 總之，存錢是萬靈丹，花錢是罪惡源。 他們的理財觀念堪稱「極簡主義鼻祖」，只差沒用樹葉當衣服了。 但說真的，他們那套「先苦後甘」在那個年代還真的管用，至少保住一口飯、養大一窩小孩、還買了間透天厝。只是到了我們這一代，「房價比火箭還會升，薪水卻像蝸牛在睡覺」，光靠存錢真的夠嗎？ 二、年輕人理財新觀念：開心才是最大報酬率 現在的年輕人理財，走的可不是苦行路，而是「生活投資型」。 他們說：「吃飯就該笑著吃，不是邊吃邊流眼淚！」 理財不再是為了躲避未來的苦，而是現在就要活得精彩。 年輕人懂得：時間比金錢更值錢。 錢花了可以再賺，時間浪費就真的GG了。 他們更願意花時間學習新技能、旅遊放空、探索興趣——人生的報酬率，不只來自ETF，還來自每一次的快樂經驗值。 三、時間才是理財裡的最大資本 你可以不當富豪，但別當「等著退休才開始過生活」的苦命人。 想想看，如果你一輩子努力存錢，最後卻用來付醫藥費跟買補鈣食品，那人生也太虧了吧？ 真正的理財，不是數錢數到笑，而是笑著過日子還能存到錢。 四、結論：別選邊站，請學會兩邊都站！ 老一輩教我們「穩」，年輕人提醒我們「活」。 與其選邊站，不如學會平衡： 該存的要存，該花的要花，該笑的不能省，該過的日子不能等。 理財的終極奧義，其實就是一句話： 讓金錢為你工作，讓時間陪你快樂。

  老派理財觀念、存錢至上、吃苦耐勞、苦過才富有、晚年才快樂 傳統觀念總是強調「現在苦、將來甜」，但結果常常變成「現在苦、將來還是苦」，因為等你真的存到錢，腰也酸、膝也痛，保健食品變日常開銷，錢變成補身體的燃料。 現代理財哲學、快樂存錢、快樂花錢、投資時間、享受當下 年輕世代主打「開心理財學」，主張不要把人生搞成錢包的奴隸。該花就花、該玩就玩，時間是無價的資產，不該只用來加班、拼命、存錢存到懷疑人生。 時間管理、人生資產配置、金錢價值、生活品質、人生的現金流 與其存一堆錢卻錯過精彩人生，不如學會時間與金錢的雙重投資術。快樂不只能用錢買，更靠你怎麼分配時間。會花時間的人，比會賺錢的人還稀有。 理財心態平衡、資產配置、理性消費、情緒消費、財務自由 聰明的理財不只看報酬率，也看生活滿意度。學會在「財務自由」之前，先「心理自由」，你才能存錢不痛苦、花錢不內疚，過好生活每一局。

  前言：翻本心態，走向自我毀滅的投資陷阱 很多投資者都曾經有過一種經歷：在賠錢後，希望能趕快彌補虧損，抱著「翻本」的心態，再度進場。但往往，這樣的心態不但無法挽回損失，反而讓情況變得更糟。這種情況到底是怎麼發生的？為什麼人們越想翻本，反而越容易賠本？ 這其中的一個關鍵因素就是「情緒成本」，它在投資中的角色至關重要。 情緒成本：投資決策的隱形殺手 「情緒成本」指的是在情緒驅動下，投資者可能做出不理性選擇所帶來的隱形損失。這並非直接的金錢損失，而是一種因為情緒偏誤所導致的錯誤決策。根據行為金融學理論，投資者往往會受到一系列情緒驅動的心理影響，如焦慮、恐懼、過度自信等，這些情緒在決策過程中會覆蓋理性思考，最終導致錯誤的投資行為。 例如，當投資者遇到虧損時，情緒上的不安可能讓他們做出以下錯誤決策： 追高賠本股：希望賠本的股票能反彈，選擇在價格繼續下跌時加碼。 過度交易：感覺需要反擊市場，頻繁交易，最終造成手續費和市場波動帶來的損失。 這些情緒驅動的選擇，往往不僅無法翻本，反而會加劇損失。 翻本心態：為什麼它總是錯的？ 為什麼我們在投資中總會陷入「翻本」的陷阱呢？這源於我們大腦中的「損失厭惡」心理。根據行為經濟學家丹尼爾·卡尼曼（Daniel Kahneman）的研究，損失對我們的情緒影響遠大於獲利的快感。因此，當我們損失了一筆錢，我們會比獲得相同金額的收益更加痛苦。這種痛苦感會讓我們急於翻本，想要快點回到原點，甚至不惜冒更大的風險。 然而，這種心態往往使投資者做出更加衝動的決策，而這些決策通常是感情化的，而非基於理性分析。投資者可能會忽視風險，只關注如何盡快收回失去的錢，結果造成的損失可能比原本的虧損還要大。 情緒成本如何影響投資結果？ 情緒成本會在多個方面影響投資結果，具體表現如下： 1. 過度交易與頻繁買賣 當投資者因為情緒波動而頻繁操作時，他們往往忽視了長期投資的重要性。過度交易不僅增加手續費和稅負，還可能讓投資者錯過長期資本增值的機會。 2. 情緒化決策與盲目跟隨 情緒上的不安或貪婪會讓投資者在市場波動時做出錯誤選擇。例如，因為害怕錯過機會而盲目追高，或因為恐懼而賣掉潛力股，這樣的行為通常會讓投資者錯失賺錢的機會，甚至讓損失進一步擴大。 3. 過度自信 有些投資者因為短期內的成功而變得過度自信，認為自己能夠預測市場走勢，這種自信可能讓他們忽視潛在的風險，進...

 在投資的世界裡，風險無處不在。無論是股票、債券、房地產還是其他投資工具，每一項投資都有其固有的風險。理性投資的第一課，就是要認清這些風險，並且學會如何在風險面前保持冷靜，避免盲目追隨預測和所謂的“熱點機會”。 1. 風險無處不在 投資市場中的每一個決策都涉及風險。無論你的投資工具看似多麼穩健，市場波動、政策變動、企業表現等因素都會影響其表現。理性投資者需要了解，市場無法精確預測，任何看似穩定的資產都可能突然面臨波動。因此，認清風險並學會如何控制風險是每個投資者的首要任務。 2. 不迷信預測 市場的未來總是充滿不確定性。雖然有些專家和分析師會給出市場走勢的預測，但這些預測往往基於過去的數據、趨勢或專業判斷。然而，過去的數據並不能保證未來的結果。過度依賴預測可能讓你忽視潛在的風險。理性投資者應該學會識別這些預測的局限性，不要單純依賴他人對市場走向的推測，而是根據自身的投資策略來做出決策。 3. 建立合理的風險管理策略 理性投資不僅是認識風險，還包括學會如何管理風險。這意味著在進行每一筆投資時，都應該設置清晰的風險承受度，並采取相應的風險控制措施。例如，投資組合的多元化可以有效分散風險，避免將所有資金集中在單一投資上。此外，定期檢視投資組合的表現，根據市場變動調整策略，也是風險管理的必要手段。 4. 理性看待市場波動 市場的波動是常態，而不是異常。理性投資者應該學會接受市場波動的存在，並將其視為長期投資過程中的一部分。短期的波動不應該影響投資者的情緒，更不應該成為急於買賣的動機。相反，理性投資者應該專注於長期目標，保持穩定的心態，避免因短期的市場波動而做出過度反應。 5. 學會謹慎行動 最終，理性投資的關鍵在於“謹慎行動”。無論市場如何波動，投資者應該始終保持冷靜，根據自身的風險承受能力和長期目標來做出決策。盡量避免衝動的投資行為，不被“熱點”或“炒作”迷惑。理性投資需要耐心，並且要有足夠的信心去堅持自己的策略。 總結 理性投資的第一課就是認清風險，並不盲目迷信預測。投資者應該充分了解風險的存在，保持冷靜，並學會如何合理管理風險。只有這樣，才能在長期的投資過程中穩步前行，避免因為過度依賴預測而做出錯誤的投資決策。 如果您正在考慮退休，或對退休生活有疑問，歡迎在下方留言與我們分享您的想法！ 延伸閱讀： 能早退休就早退休：把時間留給自己，把健康留給家人 市場起伏...