錢不會自己來、但我們有辦法

富人與一般人對「閒」的不同理解 有一天，我跟一位退休的朋友聊天，他語重心長地說：「我現在每天都無所事事，閒來閒去。」 這話一出，我腦海立刻浮現出一幅畫面——他大概穿著鬆垮的睡衣，手裡抓著一包洋芋片，癱在沙發上對著電視機發呆，過著我們夢寐以求的退休生活：沒事做，也不用做事。 結果，當我聯絡他時，發現現實跟我想的完全不一樣。這傢伙不是在日本吃壽司，就是在歐洲喝咖啡，甚至有次他回訊息時，我還以為他坐在阿里山的小火車上，悠哉地看風景。他的「無所事事」，根本不是那種「發霉」的閒，而是隨時準備「浪跡天涯」的閒。 我忍不住問：「你這哪是無所事事啊？你比上班還忙吧？」 他淡淡地說：「現在的我，不用再看老闆臉色，不用打卡，想幹嘛就幹嘛，這不就叫『無所事事』嗎？」 這時候我才明白，原來他的「無所事事」，翻譯成我們普通人的語言，就是：「 沒有工作這種事來束縛我 」。而我們的「無所事事」，通常還會自帶點焦慮和茫然，彷彿閒得不夠心虛，生活就少了點安全感。 更氣人的是，他年輕時隨手買了1000美元的比特幣，當時比特幣還不到一塊美金。等漲到五美元時，他隨便賣了900個，留了100個。結果，比特幣飆到三萬美元，他直接宣布退休，從此開始他的「無所事事」人生。 你能想像這是一種什麼樣的「無所事事」嗎？這可不是整天窩在家裡跟沙發黏在一起，而是想去哪就去哪，想玩什麼就玩什麼，甚至忙到沒時間工作。 所以說，當我們這些普通人在聊「無所事事」時，通常是指：「今天不知道要幹嘛，刷個手機打發時間好了。」但對有錢人來說，「無所事事」的意思是：「今天是去巴黎喝咖啡，還是去北海道泡溫泉呢？」 這時候，我終於悟出一個人生道理：我們追求的財富自由，並不是帳戶裡有多少錢，而是擁有選擇自己生活方式的權利。真正的「無所事事」，不是窩在家裡等時間過去，而是可以隨時坐上阿里山的小火車，吹著山風，看著雲霧繚繞，然後跟人家說：「哎呀，最近都沒什麼事做。」 如果這就是「無所事事」，那我願意忙到沒時間工作啊！

台北，這座佇立在現代與傳統之間的城市，散發著無窮的吸引力。她是知識的殿堂，是創意的源泉，是無數年輕人心中的夢想之地。每當我漫步於這座城市的街頭，感受那熙攘的喧囂和流動的人群，心中總會泛起一種莫名的情愫。台北的每一個角落，都在訴說著關於夢想、奮鬥與未來的故事。然而，在這些故事背後，卻隱藏著一個難以忽視的現實——那便是日益高漲的房價。 高房價的烙印 台北的年輕人，生活在這座城的光影之間，卻無法逃脫那沉重的陰影——高房價。在這座熱情而充滿希望的城市，對於大多數年輕人來說，最大的夢想並非是攀上事業的高峰，而是能夠擁有一個屬於自己的家。可是，這個夢想似乎與現實相距越來越遠。高房價的漩渦將他們卷入其中，不論如何努力，始終難以擺脫那沉重的負擔。 走在市區的街頭，看著一幢幢拔地而起的高樓大廈，年輕人心中所充滿的，往往不僅是對未來的憧憬，還有對現實的深深無奈。當一個小小的公寓，也已經遠超過他們的負擔能力時，那些曾經的理想，似乎都開始變得模糊而遙遠。這座城市的生活，仿佛是一個高價的通行證，年輕人必須付出極大的努力，才有資格進入其中。然而，付出後的回報卻並不一定能夠匹配他們的期望。 夢想與現實的拉鋸 然而，即便如此，年輕人依然選擇在這座城市中奮力拼搏。他們知道，這裡擁有他們所向往的生活方式，這裡有無限的機會，有無數的可能。台北，儘管有著高房價這一沉重的負擔，卻依然吸引著一代又一代的年輕人來到這裡追逐夢想。或許，這就是這座城市最迷人的地方——它總能夠激發人心中那份不甘心的鬥志，即使面對重重困難，依然不放棄追求那份屬於自己的未來。 然而，夢想與現實之間的拉鋸，讓年輕人時常處於一種內心的掙扎之中。他們無法忽視現實中的種種困難，但又無法放下對未來的那份渴望。這種心情，是那麼熟悉又那麼沉重，仿佛每一天都在面對一場無聲的戰鬥。年輕人所渴望的，不僅僅是擁有一間房子，而是擁有一個能夠自由選擇的生活，他們渴望能夠掌握自己的命運，而不再被那些看不見的枷鎖所束縛。 投資：一條探索未來的道路 在這樣的背景下，許多年輕人開始轉向另一條道路——投資。他們開始理解，與其將所有希望寄託在一個固定的收入上，還不如學會在這個不確定的世界中找到更多的可能性。投資，對他們而言，已不僅是財富的積累，更是一種生活的選擇。他們想要在這座城市中找到屬於自己的位置，無論是透過資本的運作，還是透過理智的規劃，投資成為了他們追求自由的鑰匙。...

  年輕時，我們總是有一個「一夕致富」的夢想。誰不曾在深夜裡，幻想自己一夜之間中個大獎，或者在股市裡賺個幾個億，然後買下心儀的豪宅，開上跑車，過上天堂般的生活？不過，等到過了50歲，這些夢想變得越來越像是年輕時的童話，聽聽就好，別當真的。 但即便如此，我們還是常常會被「一夜致富」的幻想誘惑，想著股市或加密貨幣又有了新的一波熱潮，心裡不禁有些小小的激動：「如果這次我能碰上對的時機，那是不是就能一飛沖天？」 可惜，當年紀一大把，這些衝動似乎變得越來越不切實際。 退休理財，跟炒股票有啥不一樣？ 這時候，我們才開始明白，真正的理財智慧並不是依賴那些充滿不確定性的「大賺一筆」機會，而是找到能夠穩定輸出現金流的途徑。年輕時，我們熱衷於炒股、賺大錢，心裡總覺得只要忍耐一點點，總能等到那筆能改變人生的財富。可是隨著年齡增長，這些想法漸漸淡出了心頭，取而代之的是一個簡單而真實的信念：「賺多不如領得穩。」 進入退休階段後，我們才會發現，真正的挑戰不再是如何賺更多，而是如何在沒有固定收入的情況下，能夠維持一個穩定且舒適的生活。畢竟，誰想在退休後，還得因為股市波動或經濟不景氣而焦慮不安呢？ 穩定現金流，才是王道 退休理財的核心，就是如何確保每個月都有穩定的現金流，而不再依賴那些飄渺不定的「賺大錢」機會。試想，如果退休後每個月都能從你的投資中穩穩領到現金，就算股市一時無大漲，生活也能繼續過得有條不紊。這樣的穩定感，才是退休生活的真正保障。 所以，我們開始尋求那些能帶來穩定收入的理財方式，比如： 1 ： 股息收入： 持有高股息的股票或ETF，年年都有股息進帳，這就像是給自己養了隻穩定產蛋的母雞。雖然它不會讓你一夜致富，但每年都有穩定的現金流進帳，足以應付日常生活。 2： 債券收入： 債券是退休理財中的“老實人”，低風險、穩定回報。它不像股票那樣可能一飛沖天，也不像 加密 貨幣那樣瞬間暴跌，但它能夠提供一個相對穩定的收入來源，讓你安心度過退休生活。 3： 不動產收入： 買房出租也是一個穩定的選擇。雖然它不會讓你像炒股一樣經常經歷驚天動地的漲跌，但租金收入 每月 穩定進帳，這就像是你把退休金穩穩存入了房產裡。 4： 年金 ：年金是一種定期支付的金融產品，給予你固定的收入來源。它就像是個“鐵飯碗”，不管股市怎麼波動，年金 每月 都會如期送達。 風險管理，別再當韭菜 這時候，理財的心態也必須轉...

  你以為詐騙集團都是滿口粗話、躲在陰暗網咖裡敲鍵盤？ 錯。現在的詐騙集團，不只會賣萌，還會賣溫暖。 這是真人真事改編，故事主角是前政府機構的退休高層，叫他林董好了。他是那種穿西裝走路帶風、以前見部長不必預約的人。退休後，兒子女兒都在國外工作，一年能見一面算是奇蹟。 空巢期來臨，時間變多、關心變少，心靈就這麼鬆了一口氣，也為詐騙留下破口。 一切從一個「投資理財Line群組」開始 有一天，一個退休同事邀林董加入一個「理財分享群」，說群主是位年輕人，很有愛心，每天早上會打招呼、提醒大家喝水。 群主人設登場： #形象溫和有禮，偶爾發照片：帶媽媽去看中醫、去花市挑多肉植物。 #會說客語、也會用台語問候，親切度直逼鄰居家的阿成小弟。 #每天關心你：「林董，昨晚有睡好嗎？要不要泡個薑茶，最近天氣濕冷。」 #偶爾曬貓，還加一句：「陪伴是最貴的投資。」 你看，一個人如此溫柔體貼，還關心你身心靈三個層面，怎麼可能是壞人？林董也開始覺得，這小夥子比自己孩子還貼心。 那些年我們聽過的話術，現在變得更高級 群主開始「無私分享」投資觀念： 「林董，現在全世界都在印鈔票，貨幣正在貶值，你辛苦存的退休金未來可能變壁紙喔。」 「年金改革一波波，政府也撐不住，您現在領的，未來可能剩一半。與其等政府救，不如自己先布局。」 「虛擬貨幣是現在最穩的資產轉移工具，美國退休基金也在買。林董，您晚一步，就少一筆退休財。」 聽起來是不是很熟悉？ 沒錯，這就是利用知識＋半真半假的時事當子彈，配上「你不理財，財不理你」的焦慮製造術，讓人主動踏進陷阱。 先小利，再大割：八千萬與一棟房子，一夕蒸發 起初只是林董投個30萬試水溫，一個月後「報酬率20%」直接進帳群內「數位錢包」。群主還說： 「林董您這麼資深，應該要給年輕人一點信心，一起拉群的收益。」 於是，100萬、300萬、2000萬……後來甚至拿家中一棟出租中的透天抵押貸款，全投了進去。 但某天早上醒來，群組解散、APP無法登入、客服消失，只剩他自己和那句熟悉的問候： 「林董，早安，記得喝溫水喔。」 這句話變成了林董心裡永遠的陰影。 詐騙集團會進化，我們的免疫力也要升級 退休後會變單純，但不是變傻，而是情感的缺口讓人渴望信任與關心。詐騙集團正是利用這點，把人設包裝得像天使，話術包裝得像知識，讓你「甘心被騙、心甘情願」。 他們懂心理學、懂金融、懂孤單，也懂你。 ...

二十幾歲進入體制，領著不高卻穩定的薪水，心裡裝著一份單純的期待——三十年後，平穩退休，安度晚年。 每月提撥的退休金，像是存進未來的一筆安慰。我不奢望富貴，只希望歲月可親，制度可依。然而，有一天，那個熟悉的秩序突然變調。 當改革來敲門 那是個普通的日子，我在辦公室泡了一杯咖啡，打開電腦時，新聞跳出：「公務員年金改革拍板定案。」 我怔住了。那一瞬間，原本稀鬆平常的日常，忽然變得陌生。改革的條文寫得很清楚：所得替代率下修，年資認定調整，月退金不再是原本的數字。每一條，都是對未來的重塑；每一字，都是對過往承諾的質疑。 身旁的同事低聲議論，有人怒斥不公，有人苦笑說：「早知道就不要當公務員了。」我沒說話，只覺得胸口像壓了一塊石頭。三十年的信賴，竟然在一紙公告下失重。 法律的信賴與個人的現實 「信賴保護原則」，曾經是我在法規課上畫過螢光筆的重點。國家與人民之間的約定，不該被任意撕毀。 退休金，對我們而言，不是獎賞，而是遞延給付，是薪水的一部分，是以青春換來的未來。 但現實提醒我：制度可以修，信賴可以解釋。在公益與財政壓力之下，個人的預期可以變成代價。那一刻，我忽然明白，原來我們不是站在制度之中，而是制度之下。 人生的第二次學習 退休之後，我開始重新學習怎麼生活。學投資、看財報、理解ETF與殖利率，那些年輕時覺得遙不可及的字眼，成了我每天的基本功。 我也開始省思：如果不能再依賴國家，那我還能依賴什麼？我發現，自己真正該建立的，不只是財務安全，而是心理韌性與行動能力。退休不是終點，而是另一次踏入陌生世界的起點。 結語：制度之外，我還有選擇 有人說，年金改革剝奪了公務員的尊嚴。但我更想說，它讓我醒來，重新面對那個曾經習於依賴的自己。 制度可以變，人可以痛，但痛過之後仍能選擇站起來。不是為了對抗什麼，而是為了讓自己在制度之外，仍有選擇的勇氣與能力。 晚年或許不如預期安穩，但我依然選擇相信，走過顛簸之後，黃昏也可以是另一種光亮的開始。

  走在現金流的路上之三 那天山上泡茶時，朋友阿德遲到了。他一邊喘一邊笑說：「我剛去大賣場買特價的咖啡豆，省了80塊，結果車子停紅線被拍照，罰單1,200元！」 大家哄堂大笑。阿德自嘲說：「看來節流要有策略，不然就變成省小錢、花大錢。」 這場對話，開啟了我們一連串關於「預算」的討論。 一、節流不是吝嗇，是對資源的尊重 許多人一聽到「預算控管」，就聯想到「小氣」、「沒情趣」、「斤斤計較」。但其實真正的預算控管，是一種生活的價值排序與資源分配。 在經濟學上，這對應到「機會成本」的概念。當你選擇把錢花在某個地方，就等於放棄了花在其他地方的機會。真正的理性，是願意誠實面對自己的總資源有限這個現實。 像我們泡茶的這群朋友，有的退休，有的接案，有的投資為生。收入來源不再固定，反而更需要用有限資源創造穩定與彈性。 二、生活不是縮水，而是重新調頻 阿德後來說，其實他不是為了省錢買咖啡，而是因為過去常亂買，囤了太多喝不完、風味不對的豆子。他現在不買便宜的，只買自己真正會喝的。 這就是預算控管的真諦：不是花得更少，而是花得更準。 有些朋友每個月會做「花費檢視」，列出三類： 必要支出（如房租、保險、醫療） 生活享受（如泡茶器具、好書） 無感浪費（像訂了沒在用的影音平台） 我們爬山那天，彼此交換了一些「預算實驗」的心得，像是： 一位朋友每月只提領固定現金，花完就停，不用信用卡。 另一位設「彈性預算」，例如朋友聚餐費每月1,000元內，能用但不能超額。 這些都不是摳，而是讓生活有節奏感與選擇權。 三、預算不是限制，而是自由的地圖 就像登山需要規劃水量與體力分配，預算也是生活中的「配重」。控制得宜，才能走得遠、看得廣。 有次我們說到退休旅遊，有人問：「你們都怎麼決定去哪裡玩？」 朋友小敏說她有「夢想清單」與「預算清單」兩本筆記本。每年從交集處挑出一到兩個行程。她說： 「我不是沒錢去歐洲，而是知道去那裡會讓我隔年沒餘裕去探望遠地的家人。所以我選擇今年去台東泡湯，看海放空。」 這不是退讓，是有選擇的生活。 四、財務節奏是安心感的延伸 當我們討論現金流與預算的關係時，有人問：「預算這麼麻煩，有必要做得這麼細嗎？」 另一位年長的朋友說：「當我每月都能掌控收支、知道錢花在哪裡，反而不焦慮。因為我不怕帳戶的數字變動，而是知道自己有能力控制它。」 這句話像泡茶時穩穩拿著茶壺的手——不是力氣大，而是節...

 每年股東季，我領著通知書換便當的習慣看似平凡，卻在不知不覺中提醒我：投資的本質，不在於預測未來，而在於管理不確定。 我們無法控制市場的漲跌，卻可以選擇如何面對風險。這，就是我所謂的日常風險控管哲學。 不是害怕風險，而是敬畏風險 年輕時，我也曾以為風險是可以被「戰勝」的，只要技術夠強、眼光夠準，就能穩穩賺錢。 後來才明白，真正成熟的投資者不是無視風險，而是學會與風險共處。 風險不是敵人，是旅途中無法忽略的地形圖。 我選擇不去押寶單一標的，不追逐高報酬，而是建構一套自己看得懂、睡得著的資產配置。對我來說，這就是風險控管的第一步。 安全邊際，讓我不必靠運氣生存 投資圈常提到「安全邊際」（Margin of Safety）這個概念，意思是在不確定性中預留空間，避免一次失誤就讓整盤棋崩潰。 退休後，我更加重視現金流穩定性。再吸引人的投資機會，若需犧牲現金流或承擔過度波動，我會果斷放手。因為我深知： 投資不是靠運氣活下來，而是靠原則長久走下去。 現金流，是面對風險最溫柔的緩衝墊 與其說我在追求報酬，不如說我在打造一張「可預測的人生床墊」。 ETF、定期配息型資產、高股息商品，雖然成長不如飆股刺激，但卻提供我每月或每季穩定的現金流——這是讓我面對市場波動時，依然能心如止水的關鍵。 你會發現，當現金流穩定時，風險反而變小，因為你不必急著賣出，也不必恐慌割肉。 心理帳戶的反向運用：為風險設停損線 我也會刻意為某些「高波動標的」設立心理帳戶，設定虧損容忍度與退場機制。 這看似保守，其實是一種前置處理風險情緒的方式——讓我不在市場最黑暗時刻做出最錯誤的決策。 行為財務學裡說，人類不是理性的動物，而是有感情的生物。 真正的投資哲學，是預設自己會犯錯，然後替自己預留下台階。 結語：風險管理，不是為了避免損失，而是保留活下去的能力 我常對自己說：投資不是贏得勝利，而是避免出局。 風險控管不會讓你一夕暴富，但會讓你在風暴來臨時，還有繼續走下去的選擇權。 就像那張小小的股東商品卡，看似微不足道，卻提醒我： 我們所追求的從來不是數字的堆積，而是那份穿越無常後仍能坐下吃飯的安穩。

  走在現金流的路上之一 一、從「花掉」到「留下」的心理轉換：延遲滿足 vs. 即時滿足 對多數人而言，拿到現金配息時的第一直覺是「這是可以花的錢」。這是人類天性，也符合行為經濟學中「即時滿足偏好」（Present Bias）的概念： 我們傾向於高估當下的利益，而低估未來的回報。 但如果你的目標是透過投資建立穩定的退休現金流，那麼這筆錢的真正價值，其實在於它還可以再創造更多現金流。 當你開始思考「這筆錢能為未來再創造多少配息」，而非「這筆錢現在能讓我多吃一頓大餐」，你就踏上了再投資的道路。 這不只是財務選擇，而是對自我掌控力的一次訓練。 二、心理門檻：再投資難的不是技術，是人性 1. 現金的觸感強烈（心理帳戶） 行為經濟學家 Richard Thaler 提出「心理帳戶」理論（Mental Accounting）： 我們會對不同來源的錢賦予不同的使用用途。 例如： 工資 → 日常開銷 紅包或配息 → 奢侈、犒賞、自我獎勵 因此，拿到配息時，大腦自動分類為「額外收入」，導致我們更容易花掉，而不是理性思考這筆錢的最佳用途。 2. 損失厭惡與不確定感 另一個關鍵，是「損失厭惡」（Loss Aversion）。 我們對「失去金錢」的痛苦遠大於「獲得同樣金額」的快樂。 所以即使再投資是理性的選擇，但若市場下跌，我們會懊惱自己「幹嘛不先把錢留下來」——這種情緒，常讓人停止再投入。 這也與「行為金融學」中提到的「前景理論」（Prospect Theory）相呼應。 三、再投資的策略與實務做法 1. 再投入的時機 定期投入：不考慮市場時機，平均成本法對抗人性，簡單有效。 市場低點加碼：需要市場觀察力與冷靜判斷，適合進階投資者。 再平衡式投入：配息再分流至低波動或其他類型資產，提升配置效率。 這裡可運用「動態資產配置理論（Dynamic Asset Allocation）」觀念，將配息視為再平衡資源，讓資產隨風險偏好自我調整。 2. 標的選擇策略 原商品再投入：延續原本投資邏輯，擴大持股規模與現金流基礎。 組合配置：以核心（高股息）＋衛星（成長型）策略，再投資不僅鞏固現金流，也強化資產淨值潛力。 此策略與「核心衛星投資法」（Core-Satellite Strategy）一致，是長期投資者常見的穩健配置模式。 四、配息的雪球效應：複利是再投資的靈魂 巴菲特說：「人生中最強大的...

走在退休現金流路上之二 一、退休，不是停止收入，而是轉換收入來源 那天跟幾個老朋友去爬山，山腳下泡了一壺茶。茶香淡淡，鳥鳴山風，我們邊泡茶邊聊起彼此的生活。 有朋友說現在退休了最怕的不是無聊，是月底那筆固定進帳不見了，心裡不踏實；也有人說他靠配息過生活，日子雖不奢華，但能自由排活動，像這樣說走就走的登山泡茶，也算是「配得起」的人生。 那一刻，我忽然明白，「退休」這件事，與其說是結束，不如說是另一種開始——從勞力換收入的時代，轉向讓資產幫你發薪水的階段。 二、建立「財務替身」：讓資產替你上班 過去靠上班領薪，現在我們需要一個「財務替身」——能每月穩定發薪，不會請假、不會辭職的可靠系統。 這就是投資高股息資產、打造現金流的目的。 我們要做的，是替自己設計一套「退休薪水制度」，讓過去努力累積的本金，轉化為穩定的現金流。 這與經濟學中的「資本與勞動替代」概念不謀而合：當勞動不再可持續，資本就要出面接棒。 三、薪水感的心理需求：現金流是一種穩定感 為自己配一份退休薪水 走在現金流的路上之二 朋友在泡茶時也說了句話：「我不是怕沒錢，是怕沒有每月入帳的感覺。」 這正是心理學上的薪資依賴現象。 即使帳戶裡有幾百萬，但如果沒有現金流入，心裡總是有種不踏實；反之，即便每月只進帳三萬，心中那份「被生活接住」的安心感卻很真實。 這就是行為經濟學裡說的現金流錯覺（Cash Flow Illusion）。它告訴我們：「安心不是來自總資產，而是來自可用現金。」 四、從「資產成長」到「資產給薪」的轉變 過去拚報酬率、搶成長股，是為了資產最大化； 但退休後，策略該轉向：資產穩定配息，成為現金流來源。 實務做法上包括： 1：持有高股息ETF或收益型資產 2：降低波動性，提高預測性 3：分散風險來源（不同資產類型與產業） 4：持續觀察與再平衡 退休後追求的不是獲利極大化，而是生活穩定化。 五、「配薪人生」的實踐方式 泡完茶回程下山時，我在心裡默默算了筆帳： 若每月需要 30,000 元來過簡單生活，一年就需 36 萬； 若選擇年配息 5% 的資產，等於要準備 720 萬元； 但若能提高到 6%，則只需 600 萬。 關鍵不是數字，而是思維——為自己配薪水，是一種有系統的生活準備。 你可以設一個「模擬薪資帳戶」，把配息集中，像上班族發薪那樣，每月提領。剩餘再滾入複利，是一種穩定又成長的理財習慣。 這讓我想...