人多不勢眾：補充保費風暴與沉默股民的時代寓言
副標：在資訊過剩的年代，最危險的不是稅，而是被馴化成沒有聲音的理性人。
那天午後，我坐在便利商店靠窗的位置，桌上放著一瓶涼掉一半的麥香紅茶。外頭的陽光從玻璃斜射進來，照亮手機螢幕上那則新聞標題——「健保補充保費新制掀全民怨嘆潮」。
我滑著螢幕，看見許多投資論壇的留言：有人抱怨政府貪得無厭，也有人急著找避稅的辦法；但更多的人，只是默默轉貼一篇又一篇教你「如何合法避開補充保費」的理財文章。
那一刻我忽然覺得，這不只是一場稅制變動的消息，更像是一面鏡子，照出這個時代最深層的沉默。
一、當全民被課稅，卻沒有人發出聲音
健保補充保費新制原本預計上路，將針對一年內利息、股利收入累積超過兩萬元者，統一課徵2.11%的保費。消息一出，投資社群怨聲載道，許多人擔心連「存股族」也逃不過被課。
然而，令人訝異的是——這樣一個牽涉數百萬投資人的政策，並沒有掀起太大的社會反應。沒有抗議，沒有遊行，也沒有政治力量替這些小股民發聲。媒體的焦點，轉而放在「如何透過ETF避稅」的話題上，像是幫群眾遞上一顆鎮靜劑。
我看到某理財專家在社群發文，說如果ETF的配息主要來自資本利得或平準金，就能免課補充保費。看似是在幫投資人解套，實際上，卻更像是一場包裹著金融知識的行銷宣傳。
「想避稅，就買這檔ETF。」 那是一種以「知識」為外衣的服從教育。政策剛引起爭議，市場便迅速找到讓人安心的出口。
二、制度的靜默設計：公共選擇理論下的權力分配
從公共選擇理論（Public Choice Theory）的角度來看，政府並非全然中立的管理者，而是一個在政治激勵下運作的「利益最大化組織」。
換句話說，政策不是只為全民設計的；它更常被設計成「讓多數沉默、少數受益」的制度結構。補充保費看似公平、兼顧健保永續，實際上卻是「最容易被動員的群體」之外的課稅對象——那些沒有政治力量、沒有代表的散戶投資人。
當沒有工會、沒有協會、沒有選票壓力時，這群人就成了最方便的政策試驗對象。制度的刀鋒，不會對著有勢力的人，而是對著最安靜的人。
政府知道，這群人不會上街。媒體知道，這樣的題材不會爆紅。最後，唯一有反應的，只剩下一堆教人「如何避稅」的理財影片。
三、ETF的免稅幻象：資本利得與平準金的美化
在這波補充保費爭議中，ETF被再次神化。有人說，只要挑選配息結構中「資本利得」占比高的ETF，就能避開稅負。表面上，這是一場理財智慧的勝利；但本質上，它只是另一種制度順從的形式。
所謂「資本利得配息」的免稅，是因為這部分屬於基金賣出持股後的價差收益，而非企業盈餘分配，因此不在課稅範圍內。當市場上越來越多ETF以此為賣點，投資人看似避稅成功，卻忽略了背後真正的結構性問題——政府的稅收邏輯已經悄悄把風險轉嫁給個人。
當政策使得「以資本利得為主的ETF」變得更受歡迎，資金自然會流向這類商品。這意味著市場被迫朝短期波動與價差導向的結構靠攏，反而削弱了原本長期投資與股利穩定的精神。
人們以為自己在節稅，實際上卻在助長一個更投機的市場。那是一種被制度鼓勵的「短視化經濟」。
四、沉默螺旋中的投資人
德國學者諾依曼提出的「沉默螺旋理論」（Spiral of Silence）指出，當社會輿論呈現單一方向時，少數異議者會因害怕孤立而選擇沉默，進而使主流觀點更強化。
在補充保費的議題裡，這個理論的運作幾乎毫無懸念。媒體重複播放的是「健保制度永續」、「公平課稅」的口號，而不是制度的不對稱與財政背後的政治選擇。投資人雖然不滿，但也開始自我合理化——「反正我繳的不多」、「別鬧了，這是全民責任」。
這正是沉默螺旋最可怕的地方。當抗議消失、當理性被誤當成冷漠，政策就能在平靜中推進。
或許我們都以為，民主的危機總是發生在街頭的對立與暴力中。但事實上，它更常以「無聲」的形式發生。那是一種人們對制度失去感覺的狀態——你知道它不公平，但你已經懶得說。
五、日常的寓言：人多不勢眾
我又回到那間便利商店。紅茶早已沒了氣泡，螢幕上的新聞換成了別的話題。人們的情緒總是短暫的，媒體的焦點也是。唯一不變的，是那種「被教育成理性納稅」的社會氛圍。
我想起一句話：「人多不勢眾。」這句話聽起來有點冷，但卻準確。因為人雖多，卻沒有共識；因為聲音雖雜，卻無法匯聚成力量。政府可以放心，媒體也可以放心，因為沒有人真的想改變什麼。
於是政策繼續被美化，稅制繼續被合理化，投資人繼續被教育要「學會避稅」。整個社會就這樣在靜默中前進，沒有抗議，也沒有希望，只剩下「如何在規則裡找到生存縫隙」的技術。
六、結語：在靜默之後
當夜色慢慢降臨，我收起手機，走出便利商店。街上的風涼得剛好，像是一場沒有聲音的對話。
或許，我們都在某個時刻被訓練成了理性的人——懂得投資、懂得節稅、懂得不吵鬧。 但在這樣的理性裡，我們也失去了最原始的東西：對不公的敏感、對制度的質問、對社會的責任感。
人多不勢眾，正是這個時代最精緻的悲傷。
——錢不會自己來、但我們有辦法
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